The 16th Finance Commission (FC-16), chaired by Arvind Panagariya, covers the period 2026-31. It retains the vertical tax devolution share for States at 41%, the same level set by the 15th Finance Commission (FC-15), despite a demand from 18 States to raise it to 50%.
Total grants-in-aid recommended by the FC-16 stand at Rs. 9.47 lakh crore, down from Rs. 10.1 lakh crore under the FC-15.
Revenue Deficit Grants and Other Grants Eliminated
The FC-16 eliminates Revenue Deficit Grants (RDGs), as well as sector-specific and State-specific grants, restricting grants-in-aid mainly to local bodies and disaster management.
RDGs had accounted for about 20% of Finance Commission grants in 2024-25. As a result of this change, the share of grants-in-aid in total Finance Commission transfers has more than halved, from 19.4% to 8.3%.
Changes to the Devolution Formula
The FC-16 reduced the weight assigned to the income distance criterion (used to favour States with lower per-capita income) from 45% to 42.5%, and introduced a new 10% weight for a State's contribution to GDP.
States Facing a Reduced Share
As many as eight States, including most of the disadvantaged north-eastern States and West Bengal, are set to see a reduced share in both tax devolution and grants-in-aid. Another six States have seen a decline specifically in their share of grants.
The Proposed "Grand Bargain" on Cesses
The FC-16 proposes a "grand bargain": the Centre would gradually merge cesses and surcharges (currently outside the shareable divisible pool) into the divisible pool, in exchange for States accepting a lower devolution share than the 50% several States had sought.
A Boost for Local Bodies, With Conditions
The FC-16 allocates nearly Rs. 7.2 lakh crore to the third tier (local bodies), but attaches stringent conditions linking the release of these funds to targets in water and sanitation, revenue mobilisation, and audited accounts.
Constitutional Background: Why a Finance Commission Exists
The Finance Commission is constituted by the President every five years under Article 280 of the Constitution, to recommend the distribution of tax revenues between the Union and the States, and among the States themselves.
Article 275 provides for grants-in-aid to States "in need of assistance", historically used as an equalising instrument to support States facing structural disadvantages from history, geography, or institutional capacity.
Update, August 27: Heatwaves and Lightning Become Notified Calamities on the Commission's Advice
Heatwaves and lightning have been added to India's list of notified natural calamities, taking the total to 14, the Home Ministry told the Lok Sabha on August 4. The change follows a recommendation of the Sixteenth Finance Commission and operational guidelines issued on June 30, so heatwaves are now eligible for the full State Disaster Risk Management Fund pool.
Under Article 280 of the Constitution the Finance Commission recommends the arrangements for disaster management funds. Over 2026-27 to 2030-31 the Commission recommended Rs. 2.04 lakh crore for State disaster funds, nearly 28% more than the previous Commission's allocation, and Rs. 79,406 crore for national disaster funds.
Of the State pool, Rs. 1.6 lakh crore goes to the State Disaster Response Fund, which meets response, relief and reconstruction immediately after a disaster, and the rest to the State Disaster Mitigation Fund, which funds longer-term work to stop a climate event becoming a disaster.
Inter-State distribution uses a formula built on a disaster risk index, accounting for the frequency and intensity of different hazards along with exposure and vulnerability and expenses incurred by States during the previous Commission's tenure.
An old asymmetry is removed. Earlier a State could notify a heatwave as a local disaster and draw on the Response Fund only up to 10% of its annual allocation, while floods and cyclones faced no such ceiling.
16வது நிதிக் குழுவின் பரிந்துரைகள்
16வது நிதிக் குழு (FC-16) என அழைக்கப்படும் இக்குழுவுக்கு அரவிந்த் பனகாரியா தலைமை தாங்குகிறார், மேலும் இது 2026-31 காலப்பகுதியை உள்ளடக்கியது. 50 சதவீதமாக உயர்த்தக் கோரி 18 மாநிலங்கள் கோரிக்கை வைத்த போதிலும், 15வது நிதிக் குழு (FC-15) நிர்ணயித்த அதே அளவிலான 41% இலேயே மாநிலங்களுக்கான செங்குத்து வரிப் பங்கீட்டு விகிதத்தை இக்குழு தக்கவைத்துள்ளது.
FC-16 பரிந்துரைத்த மொத்த மானிய உதவி Rs. 9.47 லட்சம் கோடி ஆக உள்ளது; இது FC-15 இன் கீழ் இருந்த Rs. 10.1 லட்சம் கோடி இலிருந்து குறைவாகும்.
வருவாய் பற்றாக்குறை மானியங்கள் மற்றும் பிற மானியங்கள் நீக்கம்
FC-16, வருவாய் பற்றாக்குறை மானியங்களை (RDGs) நீக்கியுள்ளதோடு, துறை சார்ந்த மற்றும் மாநில சார்ந்த மானியங்களையும் நீக்கியுள்ளது; இதன் மூலம் மானிய உதவியை முக்கியமாக உள்ளாட்சி அமைப்புகள் மற்றும் பேரிடர் மேலாண்மை ஆகியவற்றிற்கு மட்டுப்படுத்தியுள்ளது.
2024-25 இல் RDGs, நிதிக் குழு மானியங்களில் சுமார் 20% பங்கைக் கொண்டிருந்தது. இந்த மாற்றத்தின் விளைவாக, மொத்த நிதிக் குழு பரிமாற்றங்களில் மானிய உதவியின் பங்கு 19.4% இலிருந்து 8.3% ஆகக் குறைந்து, பாதிக்கும் மேற்பட்ட அளவு குறைவைக் கண்டுள்ளது.
பங்கீட்டு சூத்திரத்தில் மாற்றங்கள்
FC-16, தலா வருமானம் குறைவான மாநிலங்களுக்கு சாதகமாக பயன்படுத்தப்படும் வருமான இடைவெளி அளவுகோலுக்கான எடையை 45% இலிருந்து 42.5% ஆகக் குறைத்துள்ளதோடு, ஒரு மாநிலத்தின் GDP க்கான பங்களிப்பிற்கு புதிதாக 10% எடையையும் வழங்கியுள்ளது.
பங்கு குறைவை எதிர்கொள்ளும் மாநிலங்கள்
பின்தங்கிய வடகிழக்கு மாநிலங்கள் பெரும்பாலானவை மற்றும் மேற்கு வங்காளம் உள்ளிட்ட எட்டு மாநிலங்கள், வரிப் பங்கீடு மற்றும் மானிய உதவி ஆகிய இரண்டிலும் குறைந்த பங்கைப் பெறவுள்ளன. மேலும் ஆறு மாநிலங்கள் குறிப்பாக தங்கள் மானியப் பங்கில் மட்டும் சரிவைக் கண்டுள்ளன.
செஸ்கள் தொடர்பான முன்மொழியப்பட்ட "பெரும் உடன்பாடு"
FC-16 ஒரு "பெரும் உடன்பாடு" என்பதை முன்மொழிகிறது: தற்போது பகிரக்கூடிய பொதுநிதியத்திற்கு வெளியே இருக்கும் செஸ்கள் மற்றும் கூடுதல் வரிகளை மத்திய அரசு படிப்படியாக அந்தப் பொதுநிதியத்துடன் இணைக்கும்; இதற்குப் பதிலாக, பல மாநிலங்கள் கோரிய 50 சதவீதத்தை விட குறைந்த பங்கீட்டு விகிதத்தை மாநிலங்கள் ஏற்றுக்கொள்ள வேண்டும்.
நிபந்தனைகளுடன் உள்ளாட்சி அமைப்புகளுக்கு ஊக்கம்
FC-16, மூன்றாம் அடுக்கிற்கு (உள்ளாட்சி அமைப்புகள்) சுமார் Rs. 7.2 லட்சம் கோடி ஒதுக்கீடு செய்துள்ளது; ஆனால் இந்த நிதியை வெளியிடுவதை குடிநீர் மற்றும் சுகாதாரம், வருவாய் திரட்டல், தணிக்கை செய்யப்பட்ட கணக்குகள் ஆகியவற்றின் இலக்குகளுடன் இணைக்கும் கடுமையான நிபந்தனைகளை விதித்துள்ளது.
அரசியலமைப்புப் பின்னணி: நிதிக் குழு ஏன் அமைக்கப்படுகிறது
நிதிக் குழு அரசியலமைப்பின் பிரிவு 280 இன் கீழ், ஒன்றிய அரசுக்கும் மாநிலங்களுக்கும் இடையேயும், மாநிலங்களுக்கு இடையேயும் வரி வருவாயைப் பங்கீடு செய்வது குறித்து பரிந்துரைக்க, ஒவ்வோர் ஐந்தாண்டுகளுக்கும் ஒருமுறை குடியரசுத் தலைவரால் அமைக்கப்படுகிறது.
பிரிவு 275, "உதவி தேவைப்படும்" மாநிலங்களுக்கு மானிய உதவி வழங்குவதற்கு ஏற்பாடு செய்கிறது; வரலாறு, புவியியல் அல்லது நிறுவன ரீதியான திறன் காரணமாக கட்டமைப்பு ரீதியான பின்தங்கிய நிலையை எதிர்கொள்ளும் மாநிலங்களுக்கு உதவும் ஒரு சமன்படுத்தும் கருவியாக இது வரலாற்று ரீதியாகப் பயன்படுத்தப்பட்டு வந்துள்ளது.
புதுப்பிப்பு, ஆகஸ்ட் 27: குழுவின் பரிந்துரையால் வெப்ப அலையும் மின்னலும் அறிவிக்கப்பட்ட பேரிடர்களாகின்றன
வெப்ப அலைகளும் மின்னலும் இந்தியாவின் அறிவிக்கப்பட்ட இயற்கைப் பேரிடர் பட்டியலில் சேர்க்கப்பட்டு மொத்தம் 14 ஆனது என ஆகஸ்ட் 4 அன்று உள்துறை அமைச்சகம் மக்களவையில் தெரிவித்தது. பதினாறாவது நிதிக்குழுவின் பரிந்துரையையும் ஜூன் 30 அன்று வெளியிடப்பட்ட செயல்பாட்டு வழிகாட்டு நெறிகளையும் தொடர்ந்து இம்மாற்றம் வந்தது; எனவே வெப்ப அலைகள் இப்போது முழு மாநிலப் பேரிடர் இடர் மேலாண்மை நிதித் தொகுப்புக்கும் தகுதி பெறுகின்றன.
அரசமைப்புச் சட்டத்தின் சரத்து 280-இன் கீழ் நிதிக்குழு பேரிடர் மேலாண்மை நிதிகளுக்கான ஏற்பாடுகளைப் பரிந்துரைக்கிறது. 2026-27 முதல் 2030-31 வரை மாநிலப் பேரிடர் நிதிகளுக்கு ரூ. 2.04 லட்சம் கோடியை குழு பரிந்துரைத்தது, இது முந்தைய குழுவின் ஒதுக்கீட்டை விட ஏறத்தாழ 28 சதவீதம் அதிகம்; தேசியப் பேரிடர் நிதிகளுக்கு ரூ. 79,406 கோடி.
மாநிலத் தொகுப்பில் ரூ. 1.6 லட்சம் கோடிமாநிலப் பேரிடர் மறுமொழி நிதிக்குச் செல்கிறது; அது பேரிடருக்குப் பின் உடனடி மறுமொழி, நிவாரணம், மறுகட்டமைப்புக்கானது. மீதி மாநிலப் பேரிடர் தணிப்பு நிதிக்கு; அது ஒரு காலநிலை நிகழ்வு பேரிடராக மாறுவதைத் தடுக்கும் நீண்டகாலப் பணிக்கானது.
மாநிலங்களுக்கிடையேயான பங்கீடு ஒரு பேரிடர் இடர் குறியீட்டின் மீது கட்டப்பட்ட சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்துகிறது; அது வெவ்வேறு இடர்களின் அடர்த்தியையும் தீவிரத்தையும், வெளிப்பாட்டையும் பாதிப்புறு தன்மையையும், முந்தைய குழுவின் காலத்தில் மாநிலங்கள் செய்த செலவையும் கணக்கில் கொள்கிறது.
ஒரு பழைய சமச்சீரின்மை நீக்கப்படுகிறது. முன்பு ஒரு மாநிலம் வெப்ப அலையை உள்ளூர்ப் பேரிடராக அறிவித்து மறுமொழி நிதியை தனது ஆண்டு ஒதுக்கீட்டில் 10 சதவீதம் வரை மட்டுமே பயன்படுத்த முடிந்தது; வெள்ளம், புயலுக்கு அத்தகைய உச்சவரம்பு இல்லை.
Preparing for TNPSC Group 1, 2, 2A or 4?
Daily reading works best with daily practice. ArivArk's bilingual test series gives you scheduled tests in Tamil and English, a video explanation for every paper and an honest rank list - so you always know where you stand.
Vanakkam! 👋 Welcome to ArivArk Academy. Have a question about batches, fees, batch codes or the test schedule? Type it below and send. It opens directly in our WhatsApp chat.
